Die Zahl der Privatanleger, die in Kryptowährungen investieren, wächst im gesamten DACH-Raum signifikant. In Deutschland und Österreich hat sich der Anteil der Krypto-Besitzer innerhalb weniger Jahre nahezu verdoppelt, und auch in der Schweiz ist ein deutlicher Anstieg zu beobachten.

Trotz zunehmender Regulierung bleibt der Markt unübersichtlich: Rund 800 Kryptobörsen buhlen weltweit um die Gunst der Anleger, über 23.000 unterschiedliche Kryptowährungen stehen zur Auswahl.

Um kryptoaffinen Privatanlegern Orientierung bei der Suche nach seriösen und nutzerfreundlichen Zugängen in die Welt der Kryptowährungen zu geben, hat die SIQT – Schweizer Institut für Qualitätstests in ihrer aktuellen Studie „Kryptobörsen 2025“ insgesamt 16 Kryptobörsen aus dem DACH-Raum (Deutschland, Österreich, Schweiz) genauer untersucht.

Die Studienumsetzung erfolgte erneut in Kooperation mit dem Deutschen Gesellschaft für Verbraucherstudien (DtGV) und der ÖGVS – Gesellschaft für Verbraucherstudien.

Folgende Kryptobörsen waren in die Untersuchung inkludiert:

• 21bitcoin
• BISON
• Bitpanda
• Bitvavo (Powered by Hyphe)
• Bitwala
• BSDEX – Börse Stuttgart Digital Exchange
• Coinfinity
• Finanzen.net Zero
• flatex
• Relai
• Scalable Capital
• Smartbroker+
• SwissBorg
• Swissquote
• Trade Republic
• yuh

Alle Börsen sind durch die jeweiligen Finanzbehörden reguliert – entweder selbst, oder aber, dass eine kooperierende Bank oder ein kooperierender Finanzdienstleister unter entsprechender Aufsicht steht.

In die Gesamtnote gingen die Bewertungen aus sechs unterschiedlich gewichteten Teilkategorien ein:

• Komfort: Welche Möglichkeiten werden Nutzern für die Verwahrung angeboten? Sind Preisalarme und Funktionen für die Chartanalyse vorhanden? Welche Orderarten werden einem angeboten? Kann man die Krypto-Währungen mit Sparplänen besparen? (20% der Gesamtnote)

• Konditionen: Wie viel kosten die Eröffnung und Führung eines Kontos? Welche Gebühren fallen beim Kauf & Verkauf von Krypto-Währungen an? Ist die Verwahrung mit Kosten verbunden? Welche Kosten entstehen bei Ein- und Auszahlungen? (20% der Gesamtnote)
• Usability: Wie benutzerfreundlich ist die Website und/oder App aufgebaut? Wie anfängerfreundlich ist die verwendete Sprache? Wie ansprechend ist das Design? Wie einfach ist die Bedienung? (17,5% der Gesamtnote)

• Kundensupport: Wie kompetent und freundlich reagiert der Support auf Anfragen? Wie komfortabel sind die Möglichkeiten der Kontaktaufnahme für den Kunden? Welche Hilfen werden direkt auf der Website angeboten? (17,5% der Gesamtnote)

• Produktangebot: Wie viele verschiedene handelbare Krypto-Währungen bietet die Börse an? Welche handelbaren Assets werden angeboten? Gibt es ein Demokonto/Demomodus? Werden Top-Kryptowährungen angeboten? (12,5% der Gesamtnote)

• Transparenz: Werden Informationen zu Gebühren und Nutzungsbedingungen transparent und für den Kunden einfach erreichbar kommuniziert? Wie hilfreich und ausführlich sind die FAQs gestaltet? (12,5% der Gesamtnote)

Die Leistungen in den Kategorien Komfort, Konditionen und Produktangebot wurden von Experten ermittelt, Teilaspekte in den Bereichen Usability, Transparenz und Kundensupport wurden von Probanden beurteilt. Da sich 21bitcoin, Bitwala, Coinfinity und Relai jedoch ausschliesslich auf den Handel mit Bitcoin spezialisiert haben, wurden diese vier Anbieter in der Teilkategorie Produktangebot nicht bewertet.

BISON, Bitpanda und Swissquote führen beim Komfort

Gleich dreimal wurde in der Teilkategorie Komfort der maximale Scorewert erreicht: Sowohl Bitpanda aus Österreich als auch das deutsche BISON und Swissquote aus der Schweiz erhielten in dieser Disziplin die volle Punktzahl und wurden mit „sehr gut“ bewertet.

Ausschlaggebend für die Bestnote(n) waren unter anderem umfangreiche Ein- und Auszahlungsmöglichkeiten, Preisalarm- und Chartfunktionen, verschiedene Orderarten sowie die Verfügbarkeit von Sparplänen. Besonders Swissquote stach durch ein breites Angebot an Sparplänen hervor: Nutzerinnen und Nutzer können dort regelmässig sowohl in Kryptowährungen als auch in Krypto-ETPs und Krypto-Zertifikate investieren.

Sowohl BSDEX als auch Bitvavo (Powered by Hyphe) schnitten in dieser Kategorie ebenfalls gut ab. Sie überzeugten insbesondere durch eine Vielzahl an Orderarten und benutzerfreundlichen Chartfunktionen, die das Traden deutlich erleichtern.

BSDEX punktet mit Konditionen

Für die Wahl der richtigen Kryptobörse sind vor allem die Gebühren entscheidend, da sie einen direkten Einfluss auf die Performance, also die jeweilige Rendite, haben. Sind die Gebühren gering, kann gleichzeitig mehr investiert werden.

Kosten können nicht nur im Zusammenhang mit der Depoteröffnung und -führung entstehen, sondern auch durch Transaktionen, Spreads (Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis), Kryptoverwahrung sowie durch Ein- und Auszahlungen von Geldbeträgen oder Kryptowährungen.

Positiv ist bei allen Anbietern hervorzuheben, dass in den Standardversionen keine Gebühren für die Depoteröffnung und -führung sowie für die Kryptoverwahrung anfallen – sofern Letztere angeboten wird. Auch die Einzahlung via SEPA ist bei allen Anbietern kostenlos möglich.

BSDEX konnte in der Teilkategorie Konditionen den ersten Platz mit der Note „sehr gut“ erreichen. Der Anbieter überzeugte durch zahlreiche kostenlose Features und eine geringe Transaktionsgebühr von 0,20% für Maker-Orders und 0,35% für die Taker-Orders. Allgemein zeigte sich, dass die Höhe des Spreads bei den verschiedenen Anbietern in der Regel marktüblich ist und die Transaktionsgebühren gut miteinander vergleichbar sind.

Die Wahl des Anbieters hängt jedoch auch vom Investitionsbetrag ab. Bei höheren Beträgen können Anbieter mit pauschalen Eurogebühren günstiger sein als solche mit prozentualen Gebühren.

Neben BSDEX erhielten auch Bitvavo (Powered by Hyphe) und Bitpanda die Note „Sehr gut“. Bitvavo überzeugte durch besonders niedrige Maker- und Taker-Gebühren, während Bitpanda durch eine Vielzahl kostenloser Einzahlungsmöglichkeiten punkten konnte.

Coinfinity ist Spitzenreiter in Sachen Usability

Insgesamt ist es allen 16 getesteten Kryptobörsen gelungen, den Zugang zum Handel mit der teils noch komplexen Anlageklasse Kryptowährungen deutlich zu erleichtern. Durch übersichtliche Webseiten, durchdachte Navigationskonzepte und moderne Designs finden sich Nutzer in der Regel schnell zurecht.

Besonders herausragend in Sachen Benutzerfreundlichkeit zeigte sich Coinfinity. Das österreichische Portal überzeugte die Tester vor allem durch seine einfache Bedienbarkeit, die auch Einsteigern einen problemlosen Einstieg ermöglicht. Die App besticht durch ein intuitives Design, das selbst komplexe Abläufe klar und verständlich darstellt. Ob Registrierung, Kauf und Verkauf von Kryptowährungen oder Portfolioverwaltung – sämtliche Funktionen sind logisch aufgebaut und leicht zugänglich.

Auch der zweite Platz ging nach Österreich: Bei Bitpanda überzeugten vor allem die übersichtliche Gestaltung der verschiedenen App-Funktionen sowie das äusserst ansprechende Webdesign.

Smartbroker+ begeistert mit exzellentem Kundensupport

Beim Kundensupport konnte Smartbroker+ voll und ganz überzeugen. Der deutsche Anbieter schnitt sowohl bei den objektiven Bewertungskriterien als auch in den Testanfragen (Mystery-Mails) nahezu perfekt ab und erzielte mit 98,4 % ein „sehr gut“ in dieser Teilkategorie.

Smartbroker+ punktet mit einem kundenfreundlichen Aufbau und bietet seinen Nutzerinnen und Nutzern vielfältige Kontaktmöglichkeiten – darunter auch eine Hotline. Besonders bei den Mystery-Mails überzeugte der Anbieter durch die einfache Kontaktaufnahme und die schnelle Reaktionszeit. In der Regel traf eine Antwort innerhalb von weniger als drei Stunden ein.

Insgesamt zeigte sich, dass mehr als die Hälfte der getesteten Anbieter einen guten Kundensupport bieten – insbesondere hinsichtlich der Qualität der Antworten, der Freundlichkeit sowie der sprachlichen Gestaltung.

Swissquote mit dem besten Produktangebot

Alle getesteten Plattformen ermöglichen den Handel mit den bekanntesten Kryptowährungen wie Bitcoin, Ethereum oder Solana. Wer jedoch nach weniger verbreiteten Coins sucht, wird vor allem bei Bitpanda fündig: Mit über 600 handelbaren Krypto-Assets bot der Anbieter zum Zeitpunkt der Untersuchung die grösste Auswahl im Testfeld und sicherte sich so den zweiten Platz in der Teilkategorie.

Ein noch besseres Produktangebot präsentierte dieses Jahr Swissquote. Sowohl für alltägliche Bedürfnisse als auch für erfahrene Anleger hält Swissquote ein besonders vielfältiges Produktspektrum bereit – von klassischen Kryptowährungen bis hin zu spezialisierten Anlageformen wie Krypto-Fonds, -Zertifikaten, -ETPs und -CFDs. Mit diesem umfassenden Angebot sicherte sich die Schweizer Plattform den Gesamtsieg in der Kategorie Produktangebot.

Volle Punktzahl für Smartbroker+ bei der Transparenz

Gerade bei komplexen Themen wie Kryptowährungen ist eine transparente Kommunikation entscheidend – und genau hier punktet Smartbroker+ auf ganzer Linie. Die Berliner Plattform überzeugte mit einer klar aufgebauten, benutzerfreundlichen Website und App und sicherte sich dafür die Bestnote 6,0 („sehr gut“) in der Kategorie Transparenz.

Wichtige Informationen wie Datenschutzbestimmungen und Allgemeine Geschäftsbedingungen (AGB) waren problemlos auffindbar. Auch der FAQ-Bereich überzeugte durch gute Erreichbarkeit und umfassende, verständlich aufbereitete Inhalte. Besonders hervorzuheben ist die deutliche und verbraucherfreundliche Darstellung aller Kosten und Gebühren.

Insgesamt präsentierten sich jedoch alle Anbieter in diesem Bereich als sehr solide: Die Nutzungsbedingungen waren durchweg gut zugänglich, und die bereitgestellten FAQ-Bereiche erwiesen sich als umfassend und hilfreich.

Swissquote Testsieger in der Gesamtwertung – gefolgt von BISON und Bitpanda

Aufgrund durchweg sehr guter bis guter Bewertungen in allen Teilkategorien sicherte sich Swissquote den ersten Platz in der Gesamtwertung. Die Schweizer Plattform überzeugte insbesondere mit ihrem umfassenden Produktangebot, hoher Transparenz und starkem Nutzungskomfort. Damit ist Swissquote besonders attraktiv für Anlegerinnen und Anleger vor allem bei höheren Investitionsbeträgen: Für Beträge über 50.000€ fällt lediglich eine Transaktionsgebühr von 0,5% an, ohne zusätzlichen Spread. Doch auch bei Investitionen unter 10.000€ bleiben die Gebühren mit 1% im überschaubaren Rahmen.

Den zweiten Platz in der Gesamtwertung belegte die deutsche Plattform BISON aus der Gruppe Börse Stuttgart. Das 2019 gegründete Unternehmen erhielt in den Teilkategorien Komfort, Transparenz und Kundensupport jeweils die Note „sehr gut“ und punktete zudem mit attraktiven Konditionen sowie zahlreichen kostenlosen Features.

Der dritte Platz im Gesamtranking ging an den österreichischen Anbieter Bitpanda. Vor allem in den Bereichen Komfort, Usability und transparente Gebührenstruktur konnte die Plattform überzeugen und sich damit einen Platz in der Spitzengruppe sichern.